加拿大房贷利率攀升购房者面临压力

加拿大房贷利率形势复杂：债券收益率攀升、固定利率稳步上涨

加拿大全国抵押贷款利率近些年来波动不大，但政府债券收益率却在数周内持续走高。本周五年期债券收益率触及六个月来新高点，这一趋势通常会推高热门的固定抵押贷款利率。部分贷款机构已根据债券收益率上涨，将固定利率调高约10个基点（每借入10万加元，标准五年期抵押贷款利息将增加约477加元）。

目前，大银行似乎对此较为淡然，尚未调整利率，但如果债券收益率持续攀升，他们很可能会悄然调高利率——最好是在公众视线之外。

对于购房者而言，市场预期显示五年期固定利率仍是性价比最高的选择，尤其适合那些在贷款期间没有打算进行任何变动的借款人。拥有政府保险的贷款在某些省份（如安大略省）五年期利率低至3.84%，而没有贷款保险的利率通常要高出25个基点以上。

至于浮动利率，目前处于停滞状态，等待加拿大央行判断关税是否会加剧通胀或抑制通胀。

加拿大央行警告：60%房贷客户面临更高月供压力

根据加拿大央行最新发布的分析报告，约有60%的加拿大房贷持有人将在2025年和2026年贷款续签时面临月供上调。尽管抵押贷款利率预计会逐步下降，但大多数借款人的月供仍将高于当前合同签订时的水平——因为许多合同是在利率较低的时期签订的。

报告估计，2025年续约的房主月供将比2024年12月平均上涨约10%。而到2026年，涨幅预计将放缓至约6%。月供涨幅会根据贷款类型有所不同。报告称，固定利率抵押贷款借款人，特别是五年期固定利率贷款者，月供涨幅最明显，平均上涨幅度在15%至20%之间。这类借款人占加拿大所有抵押贷款的40%，他们推动了整体续约月供上涨的压力。

尽管大多数借款人月供上涨，但并非人人受影响相同。对于按月调整的浮动利率贷款者，月供预计将下降5%至7%。而那些浮动利率但月供固定的借款人，则可能出现不同情况：约10%的人2026年月供上涨超过40%，而25%的人月供则会下降至少7%。

加拿大央行表示，面临月供上涨的借款人，其贷款偿还比率（MDS，比收入中用于房贷的比例）预计将从2024年12月的中位数15.3%上升至2026年底的18%。而月供下降的借款人则预计MDS比率将从19.7%降至18.6%。

这些预测假设收入不变，但央行指出，许多借款人自上次贷款期以来可能已有收入增长，帮助他们更好应对更高月供。

新买家依赖经济支持：加拿大房市压力不断

根据加拿大抵押贷款专业人员协会2025年住房市场状况调查，许多加拿大人依赖经济援助实现购房目标。该调查涵盖约2000名加拿大人。调查显示，过去两年中，70%的购房者表示如果没有他人帮助无法买房。在所有获得支持的买家中，有58%表达了同样观点。报告还指出，随着74%的房贷持有人将在未来三年内续约，五分之一的人对续约带来的经济压力表示担忧。

在当前借贷环境不确定的情况下，加拿大购房者明显偏好稳定，68%受访者选择了固定利率贷款。尽管如此，年轻人和浮动利率借款人更倾向于提前或更频繁地还款。

阅读本文之前，你最好先了解...

• 加拿大住房市场： 加拿大的房地产市场近年来一直处于高水平。在疫情期间，利率低迷和需求旺盛导致房价飙升。但近期经济形势复杂，通胀压力仍然存在，可能影响未来的房价走势。
• 固定利率 vs 浮动利率： 固定利率贷款的利息固定不变，而浮动利率贷款则会随着市场变化而波动。选择哪种类型的贷款取决于个人风险承受能力和预期未来利率的变化趋势。

加拿大房贷形势的复杂性：利好与风险并存

从以上分析可以看出，加拿大房贷市场的现状呈现出复杂的局面。一方面，政府债券收益率的攀升预示着固定利率贷款的成本可能继续上升，这对购房者来说是一个不小的压力。另一方面，五年期固定利率贷款仍被视为性价比最高的选项，尤其对于那些计划在贷款期限内保持不变的借款人而言。

对购房者而言，需要注意以下几点：

• 密切关注市场变化： 定期了解债券收益率和银行利率的变化趋势，以便做出更明智的决策。
• 评估个人风险承受能力： 如果担心未来利率可能会上涨，可以选择固定利率贷款以锁定利息成本；但如果对未来利率预期较为乐观，则可以选择浮动利率贷款获取潜在的较低利率。
• 做好预算规划： 即使是相对较低的利率也需要谨慎考虑月供负担，确保能够在未来几年内持续支付房贷。

对于加拿大央行而言，面临着以下挑战:

• 控制通胀压力: 加拿大央行需要通过调节利率来平衡经济增长和通货膨胀。过高的利率可能会抑制经济发展，而过低的利率则可能导致通胀失控。
• 支持购房者： 考虑到约60%的房贷持有人将在未来几年面临月供上涨压力，加拿大央行需要采取措施减轻借款人的负担，例如延长还款期限或提供贷款担保计划。

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