加拿大老夫妻：退休自由？资产缩水焦虑

年入67万加拿大老夫妻焦虑：资产缩水太快？

一位来自加拿大阿尔伯塔省的这对高龄夫妻，Jonathan（83岁）和Ellen（76岁），身体健康，预计能活到90多岁。他们拥有上百万资产，并建立了一个由专业人士管理的多元化投资组合，每年可带来约67万加元的“收入”，看似已实现“退休自由”。然而，这并不让他们感到安心。他们担忧：

年支出20万，资产却不断减少！

尽管拥有638万加元的投资资产和一套价值140万加元房产，这对夫妻每年从这些投资账户中提取的“收入”约为67万加元，但他们的实际情况并不乐观。这笔钱并非纯收益，而是包含了从账户里提取的本金，尤其是来自退休收入基金（RRIFs）的被动取出。由于年龄增长，他们必须每年从RRIF账户强制提取一定比例的资金，这意味着即使市场没有赚钱，他们的资产也会持续减少。

过去三年，他们的投资年均回报率并不理想：Jonathan为1.8%，Ellen为2.5%。而加拿大近年通胀普遍在3%~5%，也就是说他们的投资“跑不赢通胀”，资产甚至还在被动缩水。再加上每年支出大约20万加元，投资回报又跟不上提款节奏，这对夫妻自然感到焦虑：“是不是应该只按最低标准从RRIF账户取钱，尽量保住本金？”

专家建议：加速提取RRIF！

Jonathan的会计师却建议反其道而行，“你们的RRIF账户里资金过多，不如早点多取一些，尽量在90岁时完全取空。这样做不仅能让你们处于最有利的税率区间，还能减轻未来遗产税。”但Jonathan认为他们不打算留很多遗产，现在省税意义不大。

理财顾问：资产配置合理，可提前规划！

温哥华理财顾问Graeme Egan给出了以下建议：

• 资产配置基本合理：Jonathan的60%债券+40%股票组合，适合83岁的年纪；Ellen还年轻一点，股票占比高一点也合适。建议Jonathan可将债券比例提升到70%，并剔除另类投资，风险更稳。
• 加速提取RRIF不是坏事：多余的钱可以先放进TFSA（若有额度的话），其余放进非注册投资账户继续生钱，加上CPP退休金和房产储备，未来的退休生活“绝对够花”。
• 不要只看“账面缩水”：Jonathan可能只是简单对比了年初和年末账户余额，但没把“提款”因素算进去，导致误判。实际收益得看理财顾问提供的“综合回报报告”，才能准确评估投资表现。

未来可预见计划：顾问可以帮他们模拟“最坏情况”与“最好情况”，比如：Ellen 95岁那年，房子也卖了，资金还能撑多久？

这对退休夫妻的担忧，其实隐藏着很多退休规划者会遇到的问题。不管你是马上退休，还是刚刚开始打拼，早点规划，才能从容享受退休。

阅读本文之前，你最好先了解…

1. 加拿大退休体系:

• CPP (Canada Pension Plan)： 加拿大政府的养老保险计划，根据你的工作年限和收入计算支付每月固定的养老金。

• ** OAS (Old Age Security)：** 加拿大政府向符合条件的65岁以上老人提供的每月养老金补助。

• RRSP (Registered Retirement Savings Plan): 注册退休储蓄计划，个人缴纳的资金可享受税收优惠，并在退休后提取时缴纳所得税。

• TFSA (Tax-Free Savings Account): 免税储蓄账户，可以存入各种资产，包括股票、债券和现金等，所有的收益都无需缴税。

• RRIF (Registered Retirement Income Fund)： 注册退休收入基金，在退休后从RRSP账户转移而来，每年必须提取一定比例的资金作为收入。

2. 不同投资组合的风险与回报:

• 债券： 风险较低，收益相对稳定，适合老年人降低投资风险。
• 股票： 风险较高，但潜在回报也更高，适合年轻人承担风险。
• 另类投资： 包括房地产、贵金属等，风险和回报都比较复杂，需要谨慎选择。

3. 通胀的影响:

通胀会侵蚀资产价值，因此退休规划中要考虑通货膨胀的因素。

Jonathan和Ellen的案例告诉我们:

• 仅仅依靠投资收益很难支撑长期的退休生活。
• 需要根据年龄、健康状况和个人需求制定合理的退休规划。
• 积极管理投资组合，并及时调整策略以应对市场变化。
• 了解加拿大退休体系，合理利用各种退休金计划。

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