城商行压力增大 转型需精准破局

“息差保卫战”升级！城商行面临更大压力，银行转型需更精准

近年来，银行业发展面临着诸多挑战。净息差持续下滑、不良率攀升，“倒挂”现象日益普遍，成为制约银行业盈利能力的重要因素。尤其对于规模相对较小的城农商行而言，压力更为巨大。

以兰州银行为例，其2025年一季度净息差仅为1.46%，不良贷款率高达1.81%，指标差值为-0.35%，成为已披露一季报的上市城商行中不良率最高的银行。尽管兰州银行在提升信贷资产风险管控能力方面采取了多项措施，但业绩增长的难度仍不容忽视。

国信证券研报指出，银行净利润增长乏力主要受到三个因素的影响：净息差持续回落、部分领域风险暴露和生息资产规模下降。其中，净息差的持续下降是影响净利润增长的首要因素。截至2024年末，58家A股和港股上市银行的平均净息差为1.52%，已连续5年下降。

面对利差收窄的困境，非息收入成为必争之地。许多银行通过提高中间业务收入占比、加大债券投资等转型措施来对冲影响。然而，转型并非易事，不同银行的自身情况与能力半径也不尽相同。例如，华夏银行曾凭借高额的债券投资收益实现业绩增长，但随着今年以来利率市场波动较大，其投资收益转为亏损，叠加利息净收入持续下滑，导致一季度净利润同比下滑14.04%。

央行金融市场司负责人也提示：中小银行债券投资需保持合理“度”，把握好收益与风险平衡。

专家指出，对于银行来说，仅仅尝试做好“投资”这项副业是远远不够的，还应以自身实力练就更为平稳的破局方式。必须重构盈利模式：从依赖规模扩张转向精细化管理，从同质化竞争转向差异化风险定价，需聚焦“资产端增效+负债端减压”的双轮驱动。未来银行业或将加速分化，那些具备更强风险定价能力和成本控制优势的银行，才能在这场“息差保卫战”中存活下来。

阅读本文之前，你最好先了解...

1. "息差保卫战" 的含义:

这个词组指的是银行业在面对净息差持续缩小压力下的竞争态势。银行为了维持利润增长，需要通过精细化管理、差异化风险定价等方式来提升自身盈利能力，从而抵御利差收窄带来的影响。

2. 城商行的特点:

城商行通常指城市商业银行，这类银行的规模相对较小，经营范围主要集中于当地居民和企业客户。他们面临着净息差下降、不良率攀升等压力更为巨大。

3. 银行转型方向:

近年来，银行业普遍在尝试转型，以应对利差收窄的困境。常见的转型措施包括：

• 提升中间业务收入占比: 通过代理保险、理财产品销售等方式增加非息收入来源。
• 加大债券投资: 通过投资收益获得利润增长，但需要注意风险控制。
• 精细化管理: 加强客户画像分析、精准营销等措施提高资产运营效率。

4. 风险定价的重要性:

在竞争激烈的市场环境下，银行可以通过差异化风险定价来提升盈利能力。这意味着要根据不同客户的风险水平制定不同的贷款利率，从而最大限度地降低不良贷款率。

结语： “息差保卫战” 并非一蹴而就的，需要银行业不断创新、迭代发展。那些能够精准把握市场需求、有效控制风险、并持续提升自身竞争力的银行，才能在这场“息差保卫战”中取得胜利。

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