加拿大6月房贷增长加速，市场活力待提升

加拿大6月房贷增长加速 但市场活力仍待提升

加拿大央行数据显示，6月份家庭房贷总额继续增长，这是连续第三个月加速增长，不过整体增速仍处于低迷水平。虽然这比去年同期有所改善，但在过去25年中，仅有4年的6月增速更低。专家认为，当前房贷市场的增长更多源于疫情期间开始建设的新房进入竣工交房，而非真正的市场活跃。

加拿大家庭新增房贷124.5亿元，环比增长0.55%，令房贷余额达到2.30万亿元，同比增长4.74%。Better,Dwelling认为，虽然这比去年同期有所改善，但在过去25年中，仅有4年的6月增速更低，分别是2004年、2018年（安省征收外国买家税）、2003年（能源产业低迷）以及2000年（互联网泡沫）。

此外，从大趋势看，这一增速远不及2020至2022年低利率推动下的信贷热潮。尽管如此，由于过去6年房贷余额累计增加了44.3%（约$7046亿元），有观点认为现阶段的增长反而更可持续。

无保险房贷飙升 反映市场现状？

今年6月加拿大所发放的无保险房贷额仅次于2021年6月，当时由于史无前例的超低利率导致人们踊跃借贷买房，创下历史记录。

Better,Dwelling表示，信贷的快速增长通常预示着信心的增强，但由于现阶段加拿大大多数主要城市的二手房销售仍处于相对低迷阶段，这么大的贷款总额很可能是因为疫情期间开始建设的新房进入竣工交房所致。 当时超低利率让广大开发商踊跃建房。

在超低利率时期购买了期房的投资者现在正在办理交房手续，此前预批的贷款落地，导致发放的贷款总额激增。Better,Dwelling称，目前尚不清楚这是否是消费者重拾信心的体现，但更有可能是投机者消退的迹象。

固定利率房贷依然受欢迎 3-5年期限最受青睐

数据显示，过去两年，随着加拿大央行进入降息周期，加拿大的房贷利率相比于最高时候已经逐渐回落。6月份的平均借款利率略高于2023年的高点与2021年历史低点之间的中间值。

利率下降有助于提高借款人可获得的杠杆率。6月份，无保险抵押贷款平均利率为4.59%，较上月小幅上升4个基点，但较2024年6月低102个基点，从而提供了约10%的杠杆率。

从贷款类型来看，数据显示现阶段3至5年以下的固定利率房贷成购房者的首选。6月份，这类贷款占贷款发放量的36.9%，平均利率为4.13%，是所有产品中最低的。占比第二高的是浮动利率房贷，6月份占比31.5%。 随着6月份浮动利率降至4.53%（低于所有细分市场），借款人都在赌利率会进一步下调，因此浮动利率房贷获得了部分回暖。

加拿大传统上倾向于规避波动性，通常青睐5年或更长时间的固定利率房贷。但这种情况在2020年开始发生了变化，到2025年初，5年及以上期限的固定利率房贷的市场份额创历史新低。此后随着利率下降，4.25%的平均利息成本帮助其份额翻了一番以上。今年6月份5年及以上期限的固定利率房贷占到贷款发放量的14.7%，位居第三。

阅读本文之前，你最好先了解...

为了更深入地理解加拿大房贷市场的现状，以下几点需要您了解：

• 加拿大央行货币政策: 加拿大央行一直在努力控制通胀，近年来多次加息，导致房贷利率上升。 2023年6月，加拿大家庭房屋贷款的平均利率为4.59%，较上月小幅上升4个基点，但较2024年6月低102个基点，从而提供了约10%的杠杆率。
• 加拿大房市现状: 过去几年，加拿大房市经历了大幅上涨后逐渐回落的情况。 目前许多主要城市二手房交易量相对较低，市场整体气氛较为谨慎。
• 加拿大经济形势: 加拿大经济在2023年面临一些挑战，包括通货膨胀和全球经济放缓。 这对房贷市场的影响尚待观察。

专家观点:

Better,Dwelling 的分析师表示，目前增长的趋势可能更多是疫情期间开始建设的新房进入竣工交房所致，而非真正的市场活跃。 他们认为，在未来几个月内，将需要密切关注消费者信心、经济形势以及央行政策走向，才能更好地判断加拿大房贷市场的未来发展趋势。

总结:

尽管6月份加拿大家庭新增房贷规模有所增长，但增速仍处于低迷水平，并且主要受疫情期间建设的新房交房影响。 市场活力还需进一步提升。

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